UniCredit: Risultati di Gruppo del 1Trim22 (1). Primo trimestre record, raggiunti i target di UniCredit Unlocked su tutti gli indicatori finanziari

Utile netto di €1,2 miliardi nel 1trim22 ², con una generazione organica di capitale di 44 punti base, ricavi netti a €4,7 miliardi e rapporto costi/ricavi al 47,8 per cento, escludendo la Russia ³

Rettifiche su crediti per €1,3 miliardi contabilizzate nel 1trim22 in via prudenziale; costo del rischio contenuto e pari a 5 punti base, escludendo la Russia

Posizione patrimoniale tra i leader del settore con CET1 ratio al 14,0 per cento nel 1trim22, includendo il riacquisto di azioni proprie per €1,6 miliardi relativo al 2021, maturazione di dividendi per €0,4 miliardi ⁴ nel 1trim22 e l'impatto delle rettifiche su crediti

Confermato il riacquisto di azioni proprie del 2021 per €1,6 miliardi; convinti di riuscire a distribuire anche la restante parte di €1 miliardo ⁵, subordinata alla performance della Russia

Ben posizionati per assorbire eventuali ricadute macroeconomiche ⁶ grazie alla robusta situazione patrimoniale, alla copertura prudenziale e alla diversificazione e resilienza della rete

Eccellente 1trim22, con tutte le divisioni ⁷ che hanno superato la guidance ⁸ 2022 del Piano "UniCredit Unlocked", tutte le aree geografiche proseguono con i progressi trimestrali conseguiti nel 2021 con una redditività superiore al costo del capitale; RoTE al 10,2 per cento nel 1trim22, escludendo la Russia

In anticipo sul raggiungimento degli obiettivi in termini di volumi complessivi ESG 2022-2024

Confidiamo che il Gruppo, escludendo la Russia, raggiungerà gli obiettivi di RoTE e la generazione organica di capitale 2024 di UniCredit Unlocked attraverso il contributo di tutte le leve chiave

Impegno per la distribuzione di almeno €16 miliardi nel triennio 2021-2024, considerato il nostro scenario macroeconomico base case, e all'esecuzione del Piano Strategico

.

Il 4 maggio 2022 il Consiglio di Amministrazione di UniCredit S.p.A. ("UniCredit" o "il Gruppo") ha approvato i risultati consolidati di Gruppo al 31 marzo 2022.

Il trimestre ha segnato diversi record relativi a ricavi, costi e utile netto, proseguendo con l'andamento positivo conseguito nel 2021, a riprova del forte slancio commerciale delle aree di business. Escludendo l'impatto della Russia, il Gruppo ha registrato un utile netto di €1,2 miliardi, contribuendo ad una solida generazione organica di capitale di 44 punti base, ricavi netti per €4,7 miliardi, in aumento del 7,9 per cento anno su anno, e un rapporto costi/ricavi del 47,8 per cento.

Nel corso del primo trimestre, il Gruppo ha contabilizzato, prudenzialmente, rettifiche su crediti ("LLP") per €1,3 miliardi quasi interamente verso la Russia. UniCredit è in posizione di assorbire eventuali ricadute macroeconomiche⁶ grazie alla robusta solidità patrimoniale e alla qualità dell'attivo, inclusi consistenti overlay per rettifiche su crediti. Il nostro costo del rischio, escludendo la Russia, è confermato tra 30 e 35 punti base per quest'anno e per il periodo del Piano Strategico 2022-2024. Nel primo trimestre è stato prossimo allo zero, attestandosi a 5 punti base, senza rilascio di overlay.

Durante l'assemblea ordinaria dello scorso 8 aprile, gli azionisti hanno approvato una distribuzione complessiva di €3,75 miliardi relativi all'esercizio 2021, che comprende €1,2 miliardi di dividendi in contanti già distribuiti più €2,6 miliardi sotto forma di riacquisto di azioni proprie. La programmata prima tranche 2021 del riacquisto di azioni proprie per €1,6 miliardi ha ottenuto l'approvazione degli organi di vigilanza e la banca intende avviarla il prima possibile, mentre il restante riacquisto per €1 miliardo di azioni proprie⁵ è subordinato alla performance della Russia. Il dividendo in contanti e la tranche iniziale del riacquisto di azioni proprie costituiscono un convincente rendimento del 20 per cento.

Il CET1 ratio di Gruppo per il 1trim22 si è attestato al 14,0 per cento, al di sopra del target 2022-2024 del 12,5 -13,0 per cento, assorbendo, già nel 1trim22, 92 punti base di impatto sul capitale legati alla Russia ⁹ (dei quali 50 punti base legati alla partecipazione e 40 punti base frutto dell'applicazione di coperture prudenziali per circa il 30 per cento sull'esposizione netta cross-border) e, inoltre, il riacquisto di azioni proprie per €1,6 miliardi. Considerando la solidissima posizione patrimoniale di UniCredit e gli elevati livelli degli accantonamenti attuali, il management resta fiducioso di poter eseguire l'intera distribuzione di €3,75 miliardi agli azionisti relativa all'esercizio 2021.

UniCredit conferma per il 2022 la propria guidance finanziaria⁸, rettificata per l'impatto della Russia, sulla base del proprio scenario macroeconomico base case che stima una crescita del PIL nelle aree geografiche in cui UniCredit è presente di circa il 2,6 per cento nel 2022 e del 3,1 per cento nel 2023, con inflazione stimata al 5,9 per cento nel 2022 e 2,4 per cento nel 2023 ¹⁰.

Restano confermate le ambizioni finanziare di UniCredit Unlocked 2024 con una generazione organica di capitale media di 150 punti base, ricavi netti incrementali di c. €1,1 miliardi e ROTE di circa il 10 per cento, inoltre sono stati già ottenuti risultati positivi grazie all'effetto combinato delle tre leve di ricavi netti, costi ed efficienza del capitale. La Banca resta concentrata nell'esecuzione del Piano Strategico 2022-2024 per sprigionare a pieno il valore di UniCredit ed è impegnata a produrre rendimenti appetibili e sostenibili, con l'ambizione di distribuire agli azionisti almeno €16 miliardi entro il 2024.

Il Gruppo sta avendo un ottimo trend in termini di finanza ambientale, prodotti di investimento ESG e finanza sociale, in anticipo sugli obiettivi di UniCredit Unlocked, ed è in linea con le emissioni di Bond Sostenibili nell'arco del piano.

I principali eventi recenti includono:

• Il completamento della cessione di Yapi Kredi, con impatti patrimoniali residui da contabilizzare nel 2trim22;
• il pagamento in data 21 aprile 2022, di €1,2 miliardi di dividendi relativi all'esercizio 2021;
• l'approvazione della prima tranche di riacquisto di azioni proprie per €1,6 miliardi ¹¹ relativo all'esercizio 2021, di cui si prevede l'avvio il prima possibile;
  
• la conferma da parte di S&P dell'outlook 'BBB/Positivo' di UniCredit SpA.

Andrea Orcel, Amministratore Delegato di UniCredit S.p.A. :

"UniCredit ha ottenuto ancora una volta risultati finanziari trimestrali eccellenti in tutte le aree di business, registrando un record su alcuni indicatori finanziari chiave, dimostrando il valore intrinseco e il dinamismo commerciale della rete e delle persone. La robusta generazione organica di capitale ci ha permesso di mantenere un solido CET1 ratio del 14,0 per cento, pur tenendo conto del riacquisto di azioni proprie per €1,6 miliardi relativo all'esercizio 2021, dell'accantonamento del dividendo e dell'impatto negativo delle esposizioni in Russia.

I primi mesi del 2022 sono stati contraddistinti da un'estrema incertezza geopolitica e macroeconomica. UniCredit sta entrando in questa fase, in cui si prospettano sfide per l'economia globale dovute a fattori come il conflitto in Ucraina e le sue più ampie ripercussioni, con un modello resiliente e profittevole, una prudente capitalizzazione e con accantonamenti già in essere. Tutto questo ci rende fiduciosi riguardo le nostre capacità di realizzare il Piano Strategico 2022-24 e di continuare a supportare le nostre comunità, i nostri clienti e il sistema finanziario durante questo periodo turbolento".

Note:

1 Tutte le cifre sono riferite al Gruppo consolidato, ove non diversamente indicato come Gruppo esclusa la Russia.

2 Utile netto contabile di Gruppo nel 1trim22 attestatosi a 1,2 mld.

3 Russia include la banca e le entità legali locali, più le esposizioni cross-border contabilizzate in UniCredit SpA. Si veda pagina 12 per i risultati 1trim22 della Russia. Per i risultati consolidati di Gruppo, inclusa la Russia, si veda pagina 13.

4 Dividendo in contanti 2022 pari al 35 per cento dell'utile netto contabile escludendo la Russia, al netto di cedole AT1, CASHES e impatti dal test di sostenibilità di DTA tax loss carry forward (questi aggiustamenti sono pari a zero nel 1trim22).

5 Soggetta all'approvazione degli organi di vigilanza.

6 Eventuali ricadute macroeconomiche considerano gli effetti indiretti legati al conflitto in Ucraina sul resto del Gruppo, esclusa la Russia.

7 Esclusa la Russia.

8 Guidance finanziaria 2022 del Gruppo Unicredit disponibile alla sezione. "Guidance sui dati finanziari chiave di Gruppo esclusa la Russia" a pagina 14.

9 Per ulteriori informazioni, fare riferimento alla presentazione al mercato 1trim22.

10 La crescita del PIL e dell'inflazione dei Paesi in cui il Gruppo è presente sono calcolati sulla base della media ponderata del PIL e dell'inflazione dei rispettivi paesi (esclusa la Russia).

11 Approvazione degli azionisti e degli organi di vigilanza.

Contatti:

Investor Relations:

e-mail: investorrelations@unicredit.eu

Media Relations:

e-mail: mediarelations@unicredit.eu