Cordusio RMBS Srl lancerà nei prossimi giorni un'operazione di cartolarizzazione di un portafoglio di mutui ipotecari residenziali in bonis ceduto da UniCredit Banca SpA.
L'emissione, di importo complessivo pari a circa 3 miliardi di Euro, rappresenta ad oggi la più grande cartolarizzazione di mutui ipotecari residenziali mai realizzata in Italia.
L'arrangement dell'operazione è stata curata in qualità di Sole Arranger da ECS, società controllata da UniCredit Banca Mobiliare e dedicata alla strutturazione di operazioni di cartolarizzazione. I titoli saranno collocati da Morgan Stanley e UniCredit Banca Mobiliare, in qualità di Joint Lead Managers e Joint Book Runners.
L'operazione sarà presentata agli investitori nei prossimi giorni con un roadshow che toccherà le principali capitali europee.
L'emissione di titoli di Cordusio RMBS Srl è attesa con le seguenti caratteristiche:
- Classe A1: 750 milioni di Euro, con rating Aaa/AAA/AAA (Moody's/S&P/Fitch) e vita media di 1.79 anni;
- Classe A2: 2.060 milioni di Euro, con rating Aaa/AAA/AAA (Moody's/S&P/Fitch) e vita media di 6.70 anni;
- Classe B: 52 milioni di Euro con rating Aa2/AA/AA (Moody's/S&P/Fitch) e vita media di 11.92 anni;
- Classe C: 119.2 milioni di Euro con rating Baa2/BBB/BBB (Moody's/S&P/Fitch) e vita media di 11.92 anni.
Il coupon per tutte le classi di titoli, variabile e parametrato all'Euribor 3 mesi, sarà determinato al momento del lancio in base alle condizioni di mercato. I titoli, con scadenza legale stimata nel 2033, saranno quotati presso la borsa di Dublino.
È prevista inoltre l'emissione di una Classe Junior di titoli per circa 8.9 milioni di Euro, non quotati e privi di rating, che saranno totalmente sottoscritti dallo stesso originator.
L'operazione rientra nell'ambito della politica di diversificazione delle fonti di finanziamento del Gruppo UniCredit, volta a sostenere la crescita dei propri assets.
UniCredit Banca SpA è la banca specializzata sulla Clientela retail del Gruppo UniCredit. La banca rappresenta una realtà leader nel mercato domestico dei mutui residenziali ai privati e, unitamente alle altre banche direttamente controllate (fra cui UniCredit Banca per la Casa SpA), costituisce la Divisione Retail del Gruppo stesso che, nel 2004, ha raggiunto una quota di mercato di oltre il 18% nei mutui alle famiglie, raggiungendo la posizione numero 1 in Italia.