Iniziative sociali e finanza inclusiva

Twyla: Salve a tutti e benvenuti a Conversations Unlocked, il podcast di UniCredit e la vostra porta d'accesso agli approfondimenti del settore. Sono la vostra conduttrice Twyla Doone e insieme ascolteremo i principali esperti di UniCredit e non solo che ci illustreranno come affrontano le sfide più difficili e i loro consigli per sprigionare il successo. Questa settimana è con Fiona Melrose, Head of Strategy & ESG di UniCredit. Fiona ha iniziato la sua carriera alla Banca d'Inghilterra nel 1992, occupandosi di vigilanza bancaria. Si è poi dedicata al settore della Bank Equity Research, dove ha lavorato per oltre 20 anni per banche europee e internazionali, da Execution Noble a RBC. Nel 2017 è entrata a far parte di UBS come Global Head of Strategy e nel 2019 si è unita al Gruppo Santander occupandosi di strategia e sviluppo aziendale. Più recentemente, ha lavorato presso Bankers Without Boundaries in ambito ESG. A maggio 2021, Fiona è stata nominata Head of Group Strategy and Optimization in UniCredit, diventando Head of Strategy in ESG a febbraio 2022.

Fiona è la persona ideale che può aiutarci a capire perché l'ESG è una parte così fondamentale del piano strategico di UniCredit e come tenere questi principi al centro di tutti i processi decisionali sia cruciale per il successo.

Fiona, benvenuta a Conversations Unlocked.

Fiona: Grazie mille per avermi invitato nella puntata di oggi.

Twyla: È un grande piacere averti qui. Cominciamo dalle basi. Perché credi che sia così importante per le grandi aziende come UniCredit concentrarsi sui temi ESG?

Fiona: Beh, credo che il tema ESG sia fondamentale per tutti noi, ma in particolare per le grandi aziende. Avere un'attenzione all'ESG significa guardare al futuro, costruire una società più sostenibile e più equa ed essere consapevoli del nostro impatto ambientale. Uno degli aspetti chiave che tutti noi dobbiamo affrontare oggi è la transizione energetica e, nell'ambito dell'ESG, questo è ovviamente un aspetto fondamentale, in particolare per noi in termini di finanziamento e di accompagnamento dei nostri clienti nel loro percorso di transizione. L'altro aspetto che ritengo importante in ambito ESG è che è composto da tre componenti. Noi ci concentriamo molto sulla S, oltre che sulla E, sull'aspetto sociale, che a mio avviso può essere spesso trascurato. E credo che sia molto importante per le banche, visto il ruolo che svolgono nella società e nelle comunità in cui operano. Siamo molto consapevoli dell'interazione tra E e S. Infine, ritengo che sia fondamentale esaminare il modo in cui misuriamo l'impatto da un punto di vista ESG e assicurarci di avere i KPI appropriati e di essere in grado di monitorare e tracciare i nostri progressi, in modo da capire come stiamo procedendo verso l'obiettivo net-zero.

Twyla: Sembra quasi che dobbiamo separare le tre lettere e ricordarci che esistono tutte e tre, non un solo monolite. Il Presidente Padoan ha detto alla vostra assemblea degli azionisti di aprile che gli aspetti ambientali, sociali e di governance sono al centro di tutte le attività di UniCredit. Perché l'ESG è così importante per UniCredit?

Fiona: Quando abbiamo lanciato il nostro piano UniCredit Unlocked a dicembre 2021, la sostenibilità e l'ESG erano una parte fondamentale del nostro piano. Abbiamo obiettivi aziendali precisi, di cui potremo parlare in seguito, in cui cerchiamo di far crescere il business, di sostenere la transizione energetica e di supportare quelle aziende che sono coinvolte nell'ambito green. Lo stesso vale per l'aspetto sociale. Per noi, quindi, c'è un'opportunità di business derivante dalla crescita in questo spazio, ma c'è anche un ruolo da svolgere in una transizione giusta ed equa. Accompagniamo i nostri clienti lungo il loro percorso e per molti di loro si tratta di cambiamenti significativi che richiedono finanziamenti. Noi siamo a disposizione per aiutarli in questo percorso. E credo che UniCredit abbia anche uno scopo ben preciso, che è quello di aiutare le comunità a progredire. E questo, di per sé, riguarda la sostenibilità, l'aiuto alla società e il contributo alle nostre comunità, sia per il modo in cui finanziamo, sia per il modo in cui interagiamo con le nostre comunità e la società.

Twyla: Sì, assolutamente. E posso capire che ci siano costantemente priorità in competizione per i clienti e gli investitori. Come fate a tenere questi aspetti ben presenti e renderli essenziali per ogni decisione che prendete in UniCredit?

Fiona: Una delle cose fondamentali che abbiamo fatto è stata la definizione di tre principi. E credo che questo aiuti molto a inquadrare la nostra strategia e ciò che significa per tutti il modo in cui consideriamo l'ESG. Il primo è che ci atteniamo agli standard più elevati possibili e che facciamo la cosa giusta per i nostri clienti e per la società. Il secondo è che siamo totalmente impegnati a sostenere i nostri clienti in una transizione giusta ed equa. Il terzo è che riflettiamo e rispettiamo le opinioni dei nostri stakeholder nella nostra attività e nei nostri processi decisionali. Questi tre principi sono le fondamenta della nostra strategia ESG. Inoltre, di recente abbiamo portato la responsabilità dell'ESG all'interno del Group Executive Committee. Anche questo ne sottolinea l'importanza per tutti noi. Per quanto riguarda il percorso di integrazione in tutto ciò che facciamo, si tratta in parte di un aspetto culturale e in parte di formazione, ma è importante considerare gli aspetti ESG in tutte le nostre decisioni. Non si tratta di un "nice to have", è una parte fondamentale della nostra attività in termini di interazione con i clienti e di processi. Quindi il nostro obiettivo numero uno è quello di dare l'esempio. Quando abbiamo firmato l'accordo net-zero, ci siamo dati l'obiettivo di azzerare le nostre emissioni entro il 2030. Abbiamo fatto molti progressi, ma la strada da percorrere è ancora lunga. Stiamo cercando di non usare più plastica entro la fine del 2022. Possiamo fare molto al nostro interno, oltre a concentrarci su ciò che finanziamo.

Twyla: Sì, assolutamente. Si tratta di tenere la questione in primo piano nella mente delle persone, anche solo in piccoli gesti, non è vero? Quindi, quando parliamo di responsabilità sociale, cos'è e cosa significa per voi adempiere alla responsabilità sociale?

Fiona: Beh, il concetto di responsabilità sociale è ampio in termini di ciò che può significare per le diverse comunità e, certamente, per le diverse aree geografiche. Dato che copriamo 13 Paesi, ci sono esigenze differenti o problemi diversi da affrontare. Ciò su cui ci siamo concentrati è l'inclusione finanziaria, l'istruzione in generale e l'alfabetizzazione finanziaria, che è ovviamente legata a temi come l'empowerment femminile. Cerchiamo quindi di concentrare il nostro impatto. Cerchiamo di concentrare i nostri sforzi in queste aree. Abbiamo anche una Fondazione, la UniCredit Foundation, che promuove una serie di iniziative sociali e umanitarie. E poi, oltre a questo, offriamo un contributo in termini di borse di studio e di formazione. L'anno scorso, ad esempio, il nostro contributo sociale è stato di circa 36 milioni di euro.

Twyla: È un elenco davvero impressionante dei contributi sociali di UniCredit. E come fate a garantire che questi contributi abbiano un impatto e che la vostra strategia ESG ne misuri la portata?

Fiona: Abbiamo anche un'attività di finanza sociale o una banca a impatto sociale in cui eroghiamo prestiti, ad esempio, per il microcredito o l'edilizia sociale. Quindi guardiamo con attenzione all'impatto che abbiamo. E in generale, nell'intero settore ESG, stiamo valutando KPI e obiettivi per garantire che ci sia un reale impatto.

Twyla: Immagino abbiate un'ampia serie di obiettivi ESG. Ce ne sono alcuni su cui vorresti soffermarti? Solo per fare degli esempi, in modo che gli ascoltatori possano capire tutte le diverse aree in cui operate in questo senso?

Fiona: Per quanto riguarda la nostra attività principale, lo scorso dicembre abbiamo fissato un obiettivo complessivo per i volumi ESG, ovvero la norma di mercato per i prossimi tre anni (dal 2022 al 2024), pari a 150 miliardi di euro. Nel primo trimestre, il primo rispetto al piano, siamo riusciti a fare abbastanza bene e abbiamo superato l'obiettivo. Ad esempio, per quanto riguarda i prestiti in ambito ambientale, abbiamo superato l'obiettivo con 2,4 miliardi di euro nel primo trimestre. Per quanto riguarda i prodotti di investimento, abbiamo registrato un aumento di 28 miliardi. Infine, per quanto riguarda i prestiti sociali, credo che il volume sia stato di 1,1 miliardi nel primo trimestre. Quindi siamo sulla buona strada, l'unica eccezione è stata quella delle obbligazioni sostenibili, ma credo che questo sia dovuto in parte al contesto di mercato e siamo sulla buona strada da una prospettiva di lungo termine.

Twyla: Abbiamo parlato degli aspetti legati all'impatto sociale. Pensi che l'ambiente, il sociale e la corporate governance abbiano lo stesso peso nella definizione degli obiettivi strategici di un'azienda?

Fiona: Penso che sia difficile attribuire un peso a questi aspetti, perché dipende dal Paese e dal singolo settore. Ma un esempio che viene spesso utilizzato è quello della transizione energetica. Ci sono ovviamente implicazioni molto significative per alcuni Paesi. In Bosnia, ad esempio, l'elettricità è prodotta in gran parte da carbone, in misura maggiore rispetto ad altri Paesi. Quindi, con la transizione, è probabile che ci siano implicazioni sul fronte sociale quando si tratta di una parte così significativa della produzione. Mentre in altri Paesi, come l'Austria, potrebbero trovarsi in fasi di transizione molto diverse. Quindi credo che le situazioni possano essere diverse, ma ovviamente è molto importante considerare entrambe le cose. Di recente abbiamo lanciato nuove politiche sul carbone, sul petrolio e sul gas e, all'interno di queste, dobbiamo ovviamente trovare un equilibrio tra ambiente e sociale. Quindi le nostre politiche imporranno una certa strategia e alcune aree operative nonché il modo in cui consideriamo i nostri clienti o come li classifichiamo. Ma dobbiamo anche essere consapevoli dell'impatto sociale di alcuni di questi risultati.

Twyla: Per una banca così grande e con così tante aree geografiche diverse, è ovviamente difficile assicurarsi che ogni Paese raggiunga gli obiettivi prefissati. Come fate a garantire che nessuno rimanga indietro nel processo ESG?

Fiona: Forse li definirei più come punti di partenza diversi, non priorità diverse. Dobbiamo quindi essere consapevoli del punto in cui ogni Paese si trova nel percorso di transizione. E certamente, quando si guarda a temi come la dismissione del carbone, i diversi Paesi del nostro Gruppo hanno date diverse. Si tratta quindi di un bilanciamento e di un'area in cui possiamo supportare i nostri clienti in settori come i finanziamenti verdi, ad esempio, in modo da essere al loro fianco nella transizione. Riconosciamo che ci sono velocità diverse e dobbiamo essere realistici sui compromessi. Non esiste una soluzione che vada bene per tutti.

Twyla: Sì, assolutamente. E credo che questo sia anche un approccio pragmatico che alla fine porta al successo. In tal senso, quali sono secondo te le prossime tappe fondamentali della strategia ESG di UniCredit?

Fiona: Abbiamo una roadmap ESG molto completa. Questa roadmap comprende 20 diversi flussi di lavoro, quindi ovviamente ci sono molte iniziative in corso sia all'interno dell'azienda che a livello di Holding, dato che ci sono da considerare anche vari sviluppi normativi o e altri progetti, ad esempio sui dati. Uno dei progetti chiave è quello del "net zero", soprattutto perché abbiamo recentemente sottoscritto questo impegno. Entro aprile 2023 pubblicheremo i nostri obiettivi iniziali per un numero limitato di settori da raggiungere entro il 2030. E poi ovviamente ci saranno altri obiettivi da raggiungere con il passare del tempo. Si tratta quindi di un lavoro molto significativo per tutta la Banca, un impegno che riguarda tutte le attività, il rischio, la finanza ESG, e che richiede una strategia molto articolata, in cui tutto sia integrato e allineato verso i nostri obiettivi aziendali. E ovviamente, all'interno di questa strategia, ci sono molti dati e misurazioni. Il net zero è uno dei progetti chiave su cui stiamo lavorando. In generale, abbiamo una revisione continua delle nostre politiche, un processo dinamico che prevede l'aggiunta di nuovi settori o la revisione delle politiche. L'altra area d'intervento chiave è quella sociale. Abbiamo fissato degli obiettivi all'interno del piano d'impresa per quanto riguarda il social lending. Abbiamo un obiettivo di 10 miliardi di volumi incrementali nei prossimi tre anni per raggiungere l'obiettivo di 150 miliardi. Si tratta di un obiettivo fondamentale per noi: far crescere questa attività e avere un impatto sociale positivo in termini di persone raggiunte e beneficiari.

Twyla: Queste sono le tappe immediate e sembrano un'impresa incredibile da raggiungere. Ma come definiresti il successo nel lungo periodo?

Fiona: Per noi, il successo consisterebbe nell'incorporare completamente i principi ESG e credo che siamo sulla buona strada. Con questo intendo dire arrivare ad un punto in cui tali temi siano presi in considerazione da tutti in ogni azione, cosa che avviene sempre più spesso, che siano totalmente integrati nella gestione del rischio, nelle pratiche commerciali e nell'intera contabilità finanziaria, e siamo su questa strada. E ovviamente i dati sono la risorsa chiave di cui abbiamo bisogno per tutte le nostre emissioni finanziarie e per tutti i nostri clienti. E questo fa parte del nostro percorso. Ma credo che il successo consista nell'incorporarli completamente in tutta l'organizzazione e penso che stiamo facendo ottimi progressi in questo senso. L'altro obiettivo è quello di assicurarci di essere innovativi e all'avanguardia sul fronte della finanza sostenibile, di accompagnare i nostri clienti nella loro transizione e di farlo in modo positivo e innovativo. Ovviamente c'è molto da fare in questo senso nel corso del tempo.

Twyla: Assolutamente sì. C'è molto da fare, ma sembra che ci sarà un impatto incredibile e duraturo.

Fiona: E credo che l'ultimo elemento riguardi l'aspetto sociale, in quanto siamo ovviamente parte integrante della comunità, al centro della comunità e delle esigenze finanziarie delle persone. Quindi, dobbiamo assicurarci di avere un impatto positivo sulla società, di poterlo misurare e di poter accompagnare i nostri clienti lungo il loro percorso complessivo, soddisfacendo le esigenze delle comunità.

Twyla: Grazie mille, Fiona. Siamo giunti al punto in cui scopriamo cosa ti fa battere il cuore e scopriamo qualche dettaglio della tua vita quotidiana come leader di UniCredit. Per favore, rispondi con la prima cosa che ti viene in mente. Pronta?

Fiona: Sono pronta.

Twyla: Ottimo. Colazione o pranzo?

Fiona: Pranzo.

Twyla: Excel o PowerPoint?

Fiona: Excel.

Twyla: Lavoro da remoto o in ufficio?

Fiona: Ufficio.

Twyla: Standing desk o scrivania?

Fiona: Scrivania.

Twyla: Sole o neve?

Fiona: Sole.

Twyla: Milano o Londra?

Fiona: Milano.

Twyla: Si. Anche per me, assolutamente. Ottimo. Grazie mille. La domanda conclusiva che ci piace rivolgere a tutti i nostri leader di UniCredit, visto che è un'opportunità meravigliosa parlare con voi, è che la missione di UniCredit è Vincere. Nel modo giusto. Insieme. Vogliamo chiedere a tutti i nostri ospiti i loro principali consigli per vincere, in modo da poter condividere i reciproci successi. Allora Fiona, in qualità di grande esperta di UniCredit, qual è la tua ricetta per vincere?

Fiona: La mia chiave per vincere è il lavoro di squadra. E credo che questo sia certamente molto importante per noi come Banca, perché se si guarda a UniCredit, si tratta di un insieme di 13 banche in 13 diverse aree geografiche. Quindi, per poter sfruttare le sinergie e i vantaggi di un Gruppo, abbiamo davvero bisogno di lavorare insieme. E questa credo sia una sfida per tutti, perché siamo in aree geografiche e luoghi diversi. Ma per me, se vogliamo vincere, dobbiamo lavorare come una squadra.

Twyla: Credo che il lavoro di squadra sia davvero fondamentale e tutti gli esperti con cui ho parlato mi hanno detto che è un elemento davvero fondamentale nel modo di lavorare di UniCredit e che è essenziale per il successo della banca. Grazie mille per il tuo tempo. È stato un vero onore parlare con te ed entrare nel dettaglio di tutte le diverse politiche e obiettivi ESG che state perseguendo all'interno di UniCredit.

Fiona: Grazie mille. È stato un piacere.